매일 경제

특징종목	이슈요약
세진중공업 (075580) 12,030원 (+29.91%)	1분기 실적 호조 및 저평가 분석 등에 상한가
	▷IBK투자증권은 동사에 대해 1Q25 연결 영업실적은 매출액 985억원(YoY +14.4%, QoQ -11.5%), 영업이익 178억원(YoY +317.9%, QoQ -23.0%, OPM 18.1%)을 기록하며 조선, 조선기자재 상장사 중 가장 좋은 수익성을 기록했다고 밝힘. 1분기 호실적의 주요 요인으로는 한화오션 데크하우스 및 엔진케이싱 물량 200억원 중 일부 추가 정산금이 반영되고, 고수익성의 LCO2c 탱크 인도에 따른 매출 인식이 반영되었기 때문이라고 분석. ▷아울러 올해 기준으로도 동사의 현재 주가는 PER 12.4배에 불과하다는 점에 주목할 필요가 있다며, 조선, 조선기자재 동종사 대비 과도하게 저평가된 상태라 판단한다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 11,500원 -> 14,000원[상향]
삼성바이오로직스 (207940) 1,100,000원 (+7.11%)	글로벌 CDMO 수요 확대 속 경쟁력 보유 분석 및 美 생물보안법 수혜 전망 등에 강세
	▷현대차증권은 동사에 대해 항체 및 생물학적 제제 생산 CDMO를 핵심 사업으로 영위하고 있다며, 꾸준한 수요가 불확실한 글로벌 제약사는 고정비가 높은 공장 설비를 자체로 갖기보다 글로벌 CDMO로 외주방식으로 원료 의약품을 생산한다고 언급. 높은 수준의 품질관리기준이 필요한 생산설비, 리스크를 최소화하려는 경향을 보이는 글로벌 제약사의 수요에 맞춰 동사는 트랙레코드에 따라 수주잔고를 지속적으로 확대중이라고 밝힘. ▷아울러 바이오시밀러 개발/출시의 증가와 시밀러 산업에 대한 매크로 수혜로 CDMO에 대한 수요도 같이 증가할 것으로 기대된다며, 바이오시밀러는 개발 시 의약품 수요가 증가하고 빠른 출시가 중요하기 때문에 리스크가 적은 CDMO를 이용하려는 경향이 존재한다고 설명. 동사는 CDMO대비 경쟁력 있는 수주단가와 낮아진 리스크로 경쟁력을 갖추는 중이라며, 생물보안법도 하반기 매크로 정책적 수혜가 될 것으로 전망. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 1,300,000원[유지]
SK바이오사이언스 (302440) 43,000원 (+5.78%)	화이자 폐렴구균 백신 특허소송 승소 소식에 상승
	▷동사는 언론을 통해 미국 화이자가 제기한 ’13가 폐렴구균 단백접합 백신(PCV 13)' 특허침해금지 소송에서 대법원 최종 승소 판결을 받았다고 밝힘. 이에 동사는 동남아·중남미 등 백신 수요가 높은 지역을 중심으로 한 개별접합체 원액 공급을 비롯해 폐렴구균 단백접합 백신 사업을 본격적으로 시작할 계획이며, 현지 기술이전도 함께 추진할 예정임. ▷이와 관련, 안재용 동사 사장은 "이번 판결은 국내에서 개발된 경쟁력 있는 백신이 사장되지 않고 새로운 기회를 얻게 된 의미있는 결과"라며, "이를 계기로 프리미엄 백신의 접근성을 높이고 글로벌 백신 시장의 공급 안정성에 기여하며 지속가능한 성장을 이루겠다"고 밝힘.
삼성에스디에스 (018260) 134,600원 (+5.40%)	경영진 잇단 자사주 매입 소식 등에 상승
	▷언론에 따르면, 최근 경영진의 자사주 매입 등으로 동사의 투자심리가 개선되고 있는 것으로 전해짐. 전자공시에 따르면, 이호준 클라우드서비스사업부문 부사장은 지난 15~16일(체결일 기준) 이틀간 자사주 777주를 장내매수했음. 취득단가는 13만~13만850원이며, 총 취득단가는 1억135만원 규모임. 아울러 지난달 말부터 동사의 등기임원들이 자사주 매입이 이어지고 있으며, 신현한(취득단가 12만300원, 100주), 문무일(12만4,800원, 100주), 이재진(12만3,700원, 100주), 이인실(12만8,500원, 100 주) 등 모두 100주씩 주식을 매입했음. ▷아울러 정부의 AI 사업 참여 기대감도 커지는 모습. 동사는 행정안전부 '범정부 초거대 AI 공통 기반 구현 사업'의 우선협상자로 선정됐으며, 이를 위해 네이버클라우드, 세림티에스지, 투이컨설팅과 컨소시엄을 꾸린 바 있음. 향후 발주처인 한국지능정보사회진흥원(NIA)과 동사 컨소시엄이 최종 논의를 통해 사업 여부를 정할 계획으로 알려졌음.
현대지에프홀딩스 (005440) 7,220원 (+5.40%)	기업가치 상승 전망 등에 상승
	▷IBK투자증권은 동사에 대해 1분기 연결기준 매출액은 2조721억원(전년동기대비 +71.8%), 영업이익 881억원(전년동기대비 +139.3%), 별도기준 영업수익은 85억원(전년동기대비 -73.0%), 영업이익은 12억원(전년동기대비-95.1%)을 기록했다며, 기업가치 상승이 이어지고 있다고 분석. ▷이어 주요 종속회사 지분율 확대를 지속하고 있고, 현대이지웰 지분율 확대를 통해 연결종속회사로 편입하였으며, 주요 종속회사 자사주 매입 및 소각에 따라 지배력이 견고해지고 있기 때문에 동사의 기업가치 상승이 추가적으로 이어질 가능성이 높다고 언급. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 7,000원 -> 8,500원[상향]
현대로템 (064350) 119,600원 (+5.19%)	K2 전차 추가 수주 가능성 분석 등에 상승
	▷현대차증권은 동사에 대해 폴란드 2차 수주 이후 K2 전차의 추가 수주 가능성이 주가 리레이팅 요소가 될 것으로 전망. 폴란드 K2 전차 기 수주분은 82대가 2025년에 출고 예정이며, 1분기에 조업일수 감소에 따른 영향을 받았으나, 2분기부터 회복세를 유지할 것이라고 언급. 또한, SITDEF 2025에서 주목받은 것은 K2 전차로, 페루 수주 기대감이 확대되고 있으며, 이를 기반으로 남미에서 고객 기반이 확대될 것이라고 밝힘. 페루는 노후화된 러시아 T-55 전차를 대체하고자 K2전차를 후보군으로 선택, K2전차 양산을 위한 현지 참여까지 요구하고 있어 연내 수주 기대감인 큰 상황이라고 설명. ▷아울러 레일솔루션 부문에서 연내 신규 계약이 기대되는 프로젝트는 캐나다 Edmonton 트램 최대 53대를 공급하는 프로젝트이며, 향후 호주 고속철도망 구축에서도 수주가 기대된다고 밝힘. 장기적으로 레일 솔루션 사업부에서 좋은 실적이 나올 것으로 기대되는 이유는 부품과 전장품에 대한 투자가 지속되어 원가 경쟁력을 확보할 수 있기 때문이라고 설명. 이에 올해 하반기 역시 실적 공백 없이 성장세를 지속할 것으로 전망. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 150,000원[유지] ▷한편, 동사는 이달 28~31일 부산 벡스코(BEXCO)에서 열리는 국내 최대 규모 해양 방위산업 전시회 ‘2025 국제해양방위산업전(MADEX)’에 참가해 유무인 복합체계 대표 제품인 다목적 무인차량 ‘HR-셰르파(HR-SHERPA)’ 등을 선보일 예정.
동아에스티 (170900) 48,250원 (+4.66%)	R&D 성과에 따른 주가 재평가 기대감 등에 상승
	▷상상인증권은 동사에 대해 최근 5년 동안 동사의 주가는 큰 움직임 없이 보합세를 보이고 있지만, 올해부터 R&D 성과가 조금씩 보이고 있다고 밝힘. 비만치료제 DA1726은 GLP-1/GCG 이중 작용제로 글로벌 임상1a상에서 위고비, 젭바운드와 같은 비만치료제들보다 4주차에 부작용 없이 우수한 감량효과(평균 4%)를 보였고 용량을 높인 임상을 2분기 중 진행 예정, 연말에 결과가 예상된다고 설명. 긍정적인 결과 발표 시, 향후 기술수출에 대한 기대감이 존재, 이에 따른 주가 상승이 가능할 것으로 전망. ▷올해 연간 실적은 매출액 7,336억원(+14.5%YoY), 영업이익은 340억원(+4.7%YoY, OPM 4.6%)을 기록할 것으로 전망. 전임상 중이던 ADC 치료제의 임상1상 진입으로 2024년 R&D 투자비용 960억원에서 2025년에는 약 1,200억원으로 증가하면서 이에 따른 이익률 하락이 예상되지만, 2026년에는 이뮬도사의 본격적인 로열티 유입, 자큐보의 매출확대(2025년 300억원 -> 2026년 800억원) 등 고수익 제품의 매출증가에 따른 R&D비용 비중 축소로 큰 폭의 이익 개선이 기대된다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 65,000원[신규]
한화솔루션 (009830) 37,950원 (+4.26%)	저가 매수 기회 분석 등에 상승
	▷현대차증권은 동사에 대해 AMPC(45X)가 당초 예상된 ‘32년이 아닌 ‘28년 조기 폐지될 수 있다는 우려로 주가가 급락했지만, AMPC 관련 이슈는 변수가 많기 때문에 최악을 가정해도 여전히 기대할 것이 많다며 저가 매수 기회라고 밝힘. ▷아울러 미국내 태양광 모듈 가격 반등, 하반기 중국 업체들의 구조조정으로 인한 유럽 가격 상향 안정, 가정용 태양광 사업 성장 확인 등 여전히 동사 실적 전망을 상향시킬 수 있는 모멘텀이 크다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 48,000원[유지]
유한양행 (000100) 108,500원 (+2.84%)	렉라자 일본 시장 본격 진출 소식 등에 소폭 상승
	▷언론에 따르면, 동사의 폐암 신약 '렉라자'(성분명 레이저티닙)가 일본에서 공식 출시할 것으로 전해짐. 이는 미국에 이은 렉라자의 해외 시장 확대 전략의 일환으로, 회사의 수익성 개선에 기여할 것으로 전망되고 있음. ▷일본 후생노동성에 따르면, 렉라자의 해외 판매를 담당하는 존슨앤드존슨의 자회사 얀센이 21일 '라즈크루즈정' 80·240㎎을 일본 시장에 선보일 예정. 앞서 일본 후생성은 지난 3월 라즈크루즈와 리브리반트 병용요법을 상피세포 성장인자 수용체(EGFR) 변이 양성의 진행성·재발성 비소세포폐암 1차 치료제로 승인한 바 있으며, 이번 일본 출시에 따라 동사는 1,500만 달러(약 210억원)의 마일스톤(단계별 기술료)을 확보하게 될 예정임. 또한, 오는 3분기 유럽 시장에서도 출시될 것으로 보이는 가운데, 판매에 따른 로열티 수입도 추가적으로 발생할 것으로 예상되고 있음.
카카오 (035720) 37,450원 (+2.46%)	하반기 AI 기반 모멘텀 기대감 등에 소폭 상승
	▷전일 한국투자증권은 동사에 대해 하반기부터 AI를 적극적으로 도입할 예정이라며, 우선 AI 메이트가 내장된 새로운 메신저인 카나나의 출시를 준비하고 있다고 밝힘. AI 메이트는 단체 채팅방에서 대화의 맥락을 이해해 정보를 제공하거나 개인화된 답변을 제공한다고 설명. 이를 시작으로 하반기에는 OpenAI와의 협력을 통해 제작 중인 AI 에이전트와 커머스를 포함한 다양한 분야에서 사용자들에게 도움을 줄 수 있는 AI 메이트를 개발하고 있다고 밝힘. 이에 상반기까지 실적은 다소 부진하겠지만 하반기부터 시작될 AI 기반의 모멘텀에 주목해야 할 필요가 있다고 분석. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 49,000원[유지]
진흥기업 (002780) 746원 (+2.05%)	470.00억원 규모 공사 수주에 소폭 상승
	▷케이비부동산신탁 주식회사와 470.00억원(최근 매출액대비 6.47%) 규모 공급계약(가락7차 현대아파트 가로주택정비사업) 체결 공시.
GS리테일 (007070) 13,620원 (-2.08%)	올해 실적 전망치 하향 조정 등에 소폭 하락
	▷흥국증권은 동사에 대해 2025년 연간 연결기준 매출액 11.9조원(+2.8% YoY), 영업이익 2,477억원(+3.6% YoY)으로 기존 전망치 대비 하향 조정한다고 밝힘. 가계실질소득 둔화와 소비심리 악화 등 전반적인 소비환경 악화로 편의점과 슈퍼마켓 채널의 부진이 지속될 것으로 추정. 이어 편의점과 슈퍼마켓, 홈쇼핑 등 기존사업에서의 뚜렷한 수익성 개선을 기대하기는 쉽지 않은 상황이라고 분석. ▷한편, 1분기 연결기준 매출액 2.8조원(+2.2% YoY), 영업이익 386억원(-22.5%YoY)으로 당초 예상치를 크게 하회한 부진한 실적을 기록했다고 언급. 개발(매각자 문용역 수수료 인식), 공통 및 기타(자회사 어바웃펫 이익 개선)의 적자 축소에도 불구하고, 주력사업인 편의점(사업환경 변화에 따른 운영 비용 증가)과 슈퍼마켓(점포 운영 비용 증가), 홈쇼핑(취급액 감소에 따른 영업이익감소) 등이 부진하면서 당초 예상치를 하회했다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 18,000원 -> 17,000원[하향]
한세실업 (105630) 10,090원 (-2.51%)	단가 압박 영향 지속 분석 등에 소폭 하락
	▷전일 미래에셋증권은 동사에 대해 1Q25 매출액 4,673억원(YoY +13%), 영업이익 203억원(YoY -47%)으로 시장 기대치를 하회했다며, 마트 바이어 단가 압박과 증설 관련 고정비 증가로 수익성이 다소 하락했다고 분석. ▷아울러 당분간 실적 하락세는 지속될 전망이라며, 2분기 달러 오더는 전년비 4% 성장이 예상되나 개선폭이 크지 않고, 마트 바이어 단가 하락과 고정비 부담 영향이 지속될 것으로 추정되기 때문이라고 언급. 또한, 니카라과와 엘살바도르도 2분기 중에 걸쳐 가동이 시작되는 만큼, 초기 고정비가 추가로 증가할 가능성이 있다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 25,000원 -> 13,000원[하향]
오리온 (271560) 111,700원 (-4.45%)	중국 법인 영업이익 감소에 따른 4월 잠정 실적 부진 등에 하락
	▷한국투자증권은 동사에 대해 2025년4월 법인별 합산 실적은 매출액 2,646억원(+8.5% YoY), 영업이익 426억원(-1.8% YoY, OPM 16.1%)을 기록했다고 밝힘. 중국 법인은 매출액 1,060억원(+2.6% YoY), 영업이익 191억원(-10.7% YoY, OPM 18.0%)을 기록했다고 언급. ▷베트남과 러시아가 호실적을 기록했지만 춘절 이후 재고 처리를 위한 경쟁사들의 프로모션 비용 지출 영향으로 시장 경쟁이 심화된 중국 법인의 영업이익이 감소했다고 분석. 아울러 시장 내 동사의 명절 재고 물량은 모두 소진된 것으로 확인되나, 당분간 경쟁사들의 재고 소진을 위한 시장 경쟁이 심화될 수 있다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 150,000원[유지]
SK이터닉스 (475150) 21,550원 (-5.90%)	829.02억원 규모 유형자산 양도 결정 속 하락
	▷전일 장 마감 후 829.02억원 규모 유형자산(엠케이 외 64건(총 65건: 자산양도 2건, 지위이전 63건) 등 기타 유형자산) 양도 결정(양도기준일:2028-03-31) 공시.
사조산업 (007160) 43,000원 (-6.93%)	해외소스업체 M&A 부인 속 약세
	▷풍문 또는 보도(해외소스업체 M&A 관련 보도)에 대한 해명으로 해당 기사와 관련된 내용은 사실 무근이며, 동사는 해외 소스업체 인수를 검토하고 있지 않다고 밝힘.