매일 경제

특징종목	이슈요약
달바글로벌 (483650)	올해 성장 본격화 전망 등에 급등
	▷하나증권은 동사에 대해 25년 매출액은 5,300억원(YoY+72%), 영업이익은 1,400억원(YoY+132%, 영업이익률 26%)을 기록할 것으로 전망. 특히, 북미/일본/러시아와 신흥 시장 등 전 방위적 확장에 힘입어 해외 매출이 3.3천억원(YoY+138%) 기록할 것으로 예상. ▷아울러 주력 시장은 온/오프라인 확장 사이클로 레버리지 효과 두드러질 것으로 기대되며, 경쟁 확대 환경에서 체계적 해외 진출을 통해 희소한 고성장을 보여줄 것으로 전망된다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 170,000원[신규]
현대로템 (064350)	실적 호조 지속 전망 등에 급등
	▷KB증권은 동사에 대해 올해 1분기 방산 수출 영업이익률을 38.3%로 추정한다며, 경쟁 제품의 높은 단가로 수주 마진 자체가 높은 상황에서 환율 상승과 제작대수 증가에 따른 생산성 향상, 대량구매에 따른 원가하락 등이 가세한 결과라고 밝힘. 이어 환율 하락 등을 감안하더라도 현재 수주잔고에 있는 방산 수출의 영업이익률은 30% 이상으로 유지될 것이라면서 앞으로 분기 영업이익이 2,000억원 아래로 떨어지는 일은 없을 것으로 전망. ▷아울러 폴란드와 루마니아 등에 대한 계약이 예상보다 늦어지면서 투자자들의 우려가 커지고 있지만, 동사 측은 수주계약시점과 상관없이 자재발주와 생산, 설비증설 등을 진행중이라며 시점이 문제일 뿐 수주확보 자체에는 문제가 없을 것으로 추정. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 120,000원 -> 165,000원[상향]
한화생명 (088350)	무디스, 동사 신용등급 'A1 안정적' 상향 조정 소식에 강세
	▷전일 동사는 언론을 통해 글로벌 신용평가사 무디스(Moody’s)로부터 신용등급을 'A2 긍정적(Positive)'에서 'A1 안정적(Stable)'으로 평가받았다고 밝힘. 이는 올해 한국신용평가, 한국기업평가, 나이스(NICE)신용평가 등 국내 3대 신용평가사와 글로벌 신평사 피치(Fitch)에 이은 연속 상향임. ▷이와 관련, 무디스는 "동사는 우수한 브랜드 인지도와 영업력을 바탕으로 보장성상품 판매를 확대해 높은 보험계약마진(CSM)을 창출하고 있다"며, "국내 최대 보험판매전문회사(GA)인 한화생명금융서비스의 우수한 판매역량을 바탕으로 수익성 중심의 상품 포트폴리오로 개선되고 있다"고 평가. 이어 "자본규제 강화와 금리 하락에도 양호한 자산부채관리(ALM)을 바탕으로 안정적인 자본건전성을 유지했다"며, "꾸준한 신계약 CSM 창출과 장기채권 투자 확대를 통해 듀레이션 갭을 최소화해 향후 금리 리스크에도 안정적인 지급여력비율(K-ICS)을 보일 것"이라고 밝힘.
삼성물산 (028260)	삼성그룹 지배구조 혁신 수혜 및 SMR 사업 확대 기대감 분석 등에 강세
	▷IM투자증권은 동사에 대해 삼성그룹 지배구조 혁신 수혜 및 SMR 사업 확대가 기대된다고 밝힘. 먼저 지난해 11월 삼성전자는 이사회를 열고 향후 1년간 총 10조원의 자사주를 분할 매입하는 계획을 의결했다며, 이처럼 총 10조원의 자사주를 분할 매입하는 것은 삼성전자가 향후 지배구조를 개선하겠다는 신호를 주식시장에 전달하는 것이라고 밝힘. 또한, 최근 삼성바이오로직스는 CDMO사업을 담당한 기존 회사를 존속법인으로 바이오시밀러와 신약개발 자회사인 삼성바이오에피스를 지배하는 삼성에피스홀딩스(가칭)를 신설회사로 인적분할한다고 공시한 가운데, 신약 개발 사업 진출 및 삼성바이오로직스 CDMO 수주의 최대 걸림돌인 고객사와의 이해상충 문제를 해결할 수 있어 이를 통하여 지배구조가 개선되는 효과가 나타날 것으로 전망. ▷아울러 루마니아 SMR 사업의 경우 NuScale이 '25.7월까지 77MW에 대한 미국 NRC 승인 취득을 추진 중일 뿐만 아니라 동사는 올해말까지 FEED 공동 수행 중으로 향후 EPC 연계 수주가 가시화 될 것으로 전망. 또한, 스웨덴 개발사(Karnfull Next), 에스토니아 개발사(Fermi Energia) 등과 사업협약 체결 등을 통하여 북유럽 국가에서 추진 중인 GE-Hitachi 노형의 SMR 사업참여를 확대하고 있다며, 이렇듯 루마니아 SMR 사업 및 에스토니아, 스웨덴 등 유럽 SMR 사업 등을 통하여 글로벌 SMR 시장 주도권 선점 및 입지 확대를 추진하고 있어서 성장성 등이 가속화될 것으로 전망. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 188,000원[유지] ▷한편, 동사는 언론을 통해 지난 21일 카타르 수도 도하에서 카타르 경제자유구역청(QFZA)과 인프라 사업 공동 투자와 기술 협력을 위한 업무협약을 맺었다고 밝힘.
포스코인터내셔널 (047050)	첫 LNG 전용선 도입 소식에 강세
	▷전일 동사는 언론을 통해 지난 23일 전남 목포 HD현대삼호에서 그룹 최초의 자체 LNG 전용선인 'HL FORTUNA호' 명명식을 개최했다고 밝힘. HL FORTUNA호는 전장 299m, 폭 46.4m, 적재용량 17만4,000㎥급 LNG 운반선으로 북미산 LNG 운송에 최적화된 사양임. ▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 전용선 도입으로 가스전 생산부터 도입, 저장, 발전까지 아우르는 그룹의 LNG 밸류체인이 한층 강화되어, 글로벌 보호무역주의에 효과적으로 대응할 수 있는 기반이 마련됐다"며, "앞으로도 추가 전용선 확보를 통해 공급 안정성과 LNG 트레이딩 효율을 높이고, 글로벌 공급망 대응 역량을 지속적으로 강화하겠다"고 밝힘.
보해양조 (000890)	5.44억원 규모 자사주 취득 결정에 강세
	▷지난 23일 장 마감 후 보통주 1,100,000주(5.44억원) 규모 자사주 취득 결정(기간:2025-05-26~2025-08-25) 공시.
SNT다이내믹스 (003570)	1,100억원 규모 교환사채 발행 결정 등에 상승
	▷지난 23일 장 마감 후 시설자금 등 확보를 위해 파이프솔루션3호 유한회사 대상으로 1,100.00억원 규모의 사모 교환사채권 발행 결정(교환가액:43,577원, 교환청구일:2025-07-15 ~ 2027-12-14) 공시. 자기주식을 교환대상으로 하는 사모 교환사채의 발행을 통하여, 미래 성장동력을 위한 시설 및 운영자금 확보를 목적으로 보통주 2,524,267주(1,100.00억원) 규모 자사주 처분 결정(기간:2025-07-14) 공시.
KCC (002380)	삼성물산 및 HD한국조선해양 주가 상승 수혜 전망 등에 상승
	▷IBK투자증권은 동사에 대해 삼성물산 지분 10.01%(약 1,700만 주)를 보유하고 있으며, 이에 따라 삼성물산 주가 변동은 동사의 영업외단 금융수익에 큰 영향을 미친다고 밝힘. 이에 삼성물산 주가가 올해 6월 말까지 현재 수준을 유지하더라도, 2분기 금융수익이 4,000억 원 이상 증가하며 순이익에서 어닝 서프라이즈가 예상된다고 밝힘. ▷아울러 HD한국조선해양의 시가총액이 3월 말 이후 6조 원 이상 증가한 가운데, 동사의 HD현대조선해양 지분율 약 3.91%를 고려할때, 금융수익이 2,000억 원 이상 추가로 증가할 가능성이 있다고 밝힘. ▷또한, 동사는 올해 주요 보유 토지 및 투자부동산에 대한 자산 재평가를 완료한 가운데, 토지 재평가 차익은 1.2조 원, 투자부동산 재평가 차익은 3,000억 원으로, 이연법인세부채 등을 감안해 자본이 약 1조 원 이상 증가했다고 밝힘. 이에 따라 부채비율은 작년 4분기 160%에서 올해 1분기 141%로 감소하며 재무구조가 개선됐다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 370,000원 -> 380,000원[상향]
동서 (026960)	동서식품, 6개월만에 맥심·카누 커피 가격 인상 기대감 지속 등에 상승
	▷지난 23일 동서식품은 오는 30일부로 인스턴트 커피와 커피믹스, 커피음료 등 제품 출고 가격을 평균 7.7% 인상한다고 밝힘. 이에 따라 맥심 모카골드 등 커피믹스 제품과 카누 아메리카노 등 인스턴트 원두커피는 평균 9% 오르며, 맥심 티오피와 맥스웰하우스 RTD(Ready To Drink) 등 커피 음료는 평균 4.4% 인상. 소비자 판매 가격은 유통 채널과 협의를 거쳐 다음 달부터 순차적으로 적용되며, 동서식품의 제품 가격 인상은 지난해 11월 이후 6개월 만임.