매일 경제

특징종목	이슈요약
에쓰씨엔지니어 링 (023960)	지난해 실적 호조에 강세
	▷24년 실적 발표, 연결기준 매출액 1,798.78억원(전년대비 +32.28%), 영업이익 65.62억원(전년대비 +567.71%), 순이익 33.02억원(전년대비 흑자전환). ▷이와 관련, 동사는 설계·조달·시공(EPC) 사업과 헬스케어 사업, 그리고 자회사 셀론텍의 바이오 사업 동반 호조로 2024년 외형과 이익 모두 큰 폭의 성장을 기록했다고 밝힘.
경동나비엔 (009450)	하반기 북미 HVAC 시장 사업자 등극 및 3월 ‘나비엔매직’ 브랜드 개시 등에 강세
	▷신한투자증권은 동사에 대해 하반기 북미 HVAC 시장 사업자로 등극할 것이라고 언급. 23년 11월 출시한 하이드로 퍼니스는 콘덴싱 온수기 만큼 성장할 잠재력을 보유하고 있으며 북미 온수기, 퍼니스 업체 중 하이드로 형태의 기술을 보유한 회사는 전무하다고 언급. 판매 단가는 현지 콘덴싱 퍼니스 가격과 유사한 반면, 하이드로 형태이므로 사용성 개선 및 난방 통제 기술을 보유해 채택률 증가가 기대된다고 밝힘. ▷아울러 3월 ‘나비엔매직’ 브랜드를 개시하는 가운데, 신규 착공 시 보일러와 함께 패키지 형태로 납품이 가능하며 인수전 매출액 1,300억원에서 장기 관점으로 국내 보일러 사업 규모(약 4,000억원)까지 성장할 가능성이 있다고 언급. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 120,000원[유지]
시프트업 (462870)	올해 호실적 전망 등에 상승
	▷NH투자증권은 동사에 대해 2025년 실적은 매출액 3,049억원(+39.7% y-y), 영업이익 2,212억원(+49.5% y-y)을 달성할 것으로 전망. 니케 중국은 초기 앱스토어 매출 순위 15위로 가정하였고, 안정화를 감안하여 연간 매출액 705억원(일평균 9.3억원)으로 추정한다고 언급. ▷동사의 대표 IP인 ‘승리의 여신:니케’는 2022년 11월 출시 이후 꾸준한 성과를 기록하고 있다고 언급. 서브컬처 장르의 본국인 일본에서 의미있는 매출 순위를 이어나가 고 있으며, 그 외 미국, 한국, 동남아 지역에서도 매출이 발생 중이라고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 85,000원[유지]
KCC (002380)	사상 최대 실적 시현 속 저평가 분석 등에 상승
	▷하나증권은 동사에 대해 2024년 영업이익은 4,711억원(YoY +51%)으로 2022년 이후 2년 만에 사상 최대치를 재차 경신했다며, 도료 영업이익이 2,194억원(YoY +25%)으로 사상 최대치를 경신하고, 실리콘의 회복(2023년 -833억원 → 2024년 +732억원)까지 더해졌다고 분석. 특히, 도료 매출액은 YoY +17% 증가했다며, 이는 중국/인도/인니/베트남 등 해외법인의 판매량이 약 YoY +50% 내외로 늘어난 영향이라고 설명. 도료 호조 속 실리콘 실적 개선 흐름은 2025년에도 지속되며 영업이익 5,144억원(YoY +9%)의 사상 최대치 경신을 견인할 것으로 전망. ▷2024~25년 사상 최대치 실적과 실리콘의 턴어라운드, 연중 보유자산 활용을 통한 차입금 감축 가능성 등의 긍정적 모멘텀에도 불구하고 현 주가는 PBR 0.39배로 역사적 하단 수준이며 절대 저평가 상태라고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 350,000원[유지]
메타케어 (118000)	지난해 실적 호조에 상승
	▷지난 7일 장 마감 후 24년 실적 발표, 연결기준 매출액 202.02억원(전년대비 +17.06%), 영업이익 14.55억원(전년대비 +52.28%), 순이익 90.03억원(전년대비 흑자전환). ▷이와 관련, 동사 관계자는 "핵심 사업 중심의 구조개편을 통해 당기순이익이 큰 폭으로 개선되었다"라며 "의약품 및 의료소모품 공급 사업 매출도 큰 폭으로 성장했다"라고 밝힘.
현대오토에버 (307950)	그룹사 SDV 전략 수혜 전망 등에 소폭 상승
	▷DB금융투자는 보고서를 통해 최근 현대차그룹은 25년 해외공장에 로봇 투입 등의 디지털 전환, 26년 SDV Pace Car 출시 등 미래차 사업을 실현해나가는 중인 가운데, 동사도 그룹사의 SDV 전략 수혜를 받으며, 27년 매출액 5조원 목표 제시를 고려하면 중장기적으로도 주가 상승 여력이 높다고 판단된다고 밝힘. ▷동사의 25년 가이던스는 아직 공개하지 않았지만, 24년 매출성장률 +21%보다는 소폭 둔화될 것으로 예상된다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 210,000원[유지]
F&F (383220)	지난해 4분기 실적 컨센서스 부합 및 올해 해외 부문 기대감 등에 소폭 상승
	▷대신증권은 동사에 대해 지난해 4분기 매출액과 영업이익은 각각 5,465억원(yoy -6%), 1,204억원(yoy -16%)을 기록하며 낮아진 컨센서스에 대체로 부합했다고 언급. ▷아울러 2025년에는 성장 한계가 보이는 내수 시장 보다 해외 확장에 집중해야된다고 밝힘. 중국 경기 부양책 기대감, 해외 확장 계획 등이 주가를 견인할 것이라고 언급. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 92,000원[유지]