매일 경제

하나증권은 30일 삼성에스디에스에 대해 최근 정부 인공지능 전환(AX) 사업과 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 등의 기대감이 겹친다며 투자의견 매수, 목표주가 19만원을 유지했다.

하나증권은 삼성에스디에스의 2분기 영업이익은 전년 동기 대비 8.3% 상승한 2393억원으로 컨센서를 부합할 것으로 전망했다. 같은 기간 매출액은 6.5% 상승한 3조5874억원을 예상했다.

2분기 물류 부문 매출액도 전년 동기 대비 상승을 예상, 1분기 미국 관세 발효 이전에 항공 물류의 집중으로 일시적 이익 개선이 있었다고 봤다. 2분기는 해당 효과는 없지만 관세 유예로 물동량과 해상 운임이 견조했던 만큼 우려 대비 매출과 이익 공백은 제한적인 것으로 추정했다.

삼성에스디에스는 생성형 인공지능(AI) 플랫폼 패브릭스를 기업 및 공공기관용 AI 에이전트로 발전시켜 시장에 나올 것으로 예상했다. 앞서 진행된 미디어데이에서 패브릭스, 브리티 코파일럿, 브리티 오토메이션의 차기 에이전트 서비스들도 공개했었다.

또 하나증권은 스테이블 코인에 대한 기대감 등으로 올해 +35.6%라는 수익률을 기록 중이라고 봤다. 정부 AX 정책이 구체화 되는 과정에서 더욱 부각될 수 있다고 판단했다.

또 삼성에디에스는 클라우드서비스 제공사(CSP), 매니지드 클라우드 서비스(MSP)로 솔루션을 제공할 수 있는 강점도 갖췄다고 봤다. 공공·민간의 AI 에이전트 채택이 증가하고 사용량이 증가하면서 매출 성장의 가속화도 가능해서다.

이준호 하나증권 연구원은 “인터넷 산업 차선호주를 유지한다”며 “추가 주주환원 정책 및 구미 토지 활용 방안을 포함한 장기 성장 전략의 발표도 아직 남아있다”고 밝혔다.