매일 경제

특징종목	이슈요약
일진전기 (103590) 26,100원 (+16.26%)	초고압 변압기 수주 기대감 등에 급등
	▷유안타증권은 동사에 대해 초고압 변압기 및 전선 부문의 CAPA 증설을 진행 중이며, 2024년 12월부터 신공장이 본격 가동될 예정이라고 밝힘. 이에 따라 2026년까지 약 4,000억원의 추가 생산 능력이 확보되며, 내년부터 매출 성장세가 나타날 것으로 전망. ▷아울러 지난해 체결한 미국向 4,300억원 규모의 초고압 변압기 계약물량은 2H25 이후 매출로 인식될 전망이라고 언급. 이에 2025년 매출액은 1조 6,839억원(YoY +15.3%), 영업이익 1,259억원(YoY +61.4%)을 예상한다고 밝힘. 또한, 현재 수주 잔고는 2.2조원에 달하며, 이 중 60%는 초고압 변압기가 차지한다고 설명. 특히, 해외 변압기 수주잔고가 전년대비 약 4배 증가했으며, 이에 2025년 영업 레버리지 효과가 기대된다고 밝힘. ▷한편, 2024년 매출액은 1조 4,605억원(YoY +17.1%), 영업이익은 780억원(YoY +28.4%)을 기록할 것으로 전망. ▷투자의견 : 매수[신규], 목표주가 : 35,000원[신규]
녹십자 (006280) 168,700원 (+7.25%)	3분기 실적 컨센서스 부합 전망 등에 강세
	▷DB금융투자는 동사에 대해 3분기 매출액 4,780억원(+8.8%YoY), 영업이익 442억원(+35.1%YoY)으로 시장기대치에 부합할 것으로 전망. 특히, 영업이익은 독감백신 매출 감소에도 고수익의 알리글로 매출 인식과 헌터라제의 회복으로 영향이 없을 것으로 추정. ▷아울러 올해는 실적 변곡점이었다며, 내년에는 알리글로를 포함한 혈액제제의 수출 증가, 신규 백신 출시 등으로 영업이익이 전년대비 약 40% 개선될 것으로 기대된다고 밝힘. 또한, CRV-101의 글로벌 임상 3상 진입에 따라 추가적인 R&D 성과도 기대할 수 있다고 언급. ▷투자의견: BUY[유지], 목표주가 : 150,000원 -> 190,000원[상향]
하이브 (352820) 192,100원 (+7.02%)	4분기부터 영업이익 증가세 전환 기대감 등에 강세
	▷한국투자증권은 동사에 대해 3분기 영업이익은 512억원으로 컨센서스 하회를 예상하지만, 4분기부터는 영업이익이 증가세로 전환될 것으로 전망. 세븐틴, TXT, BTS 진, 투어스, 아일릿 등이 음반을 발매할 예정이며, 공연 모객수도 늘어난다고 언급. 여기에 위버스도 본격적으로 수익화가 시작된다고 분석. 또한, 멤버십은 4분기 시작될 예정이며, 유료 메신저 기능인 위버스 DM 이익도 늘어날 것으로 추정. ▷아울러 아직 어도어 이슈가 마무리되지 않았지만 그 시점이 다가오고 있으며, 앞으로의 이익 증가를 고려하면 현재 주가는 좋은 매수 기회라고 판단한다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 290,000원[유지]
한미반도체 (042700) 116,300원 (+6.99%)	3분기 사상 최대 실적 달성 등에 강세
	▷24년3분기 실적발표, 연결기준 매출액 2,085.25억원(전년동기대비 +568.37%), 영업이익 993.05억원(전년동기대비 +3,320.77%). 이와 관련, 곽동신 동사 부회장은 "현재 동사는 HBM용 TC 본더 세계 시장 점유율 1위"라며, "1980년 설립한 이후 45년간 축적한 업력과 노하우를 바탕으로 고객만족을 위한 끊임없이 노력한 덕분"이라고 언급. 이어 "미국 빅테크 기업의 AI 전용칩 (HBM) 개발 수요가 지속적으로 증가할 것으로 보고있다"며, "AI 반도체 시장의 주요 고객으로 부상할 미국 현지 고객 밀착 서비스를 위해 미국 법인 설립과 미국 현지 고객사에 AS가 가능한 에이전트를 선별하고 있다"고 밝힘. ▷한편, 전일 언론에 따르면, 한화정밀기계가 SK하이닉스의 고대역폭메모리(HBM) 제조용 TC본더 퀄테스트(품질 인증)에서 탈락했다는 소식이 전해짐. 이에 시장에서는 한화정밀기계의 SK하이닉스 벤더 합류 실패로 동사의 독주 체제가 당분간 지속될 것으로 전망되고 있음. 다만, 한화정밀기계는 "한화정밀이 SK하이닉스 SK하이닉스 HBM TC본더 퀄테스트에서 탈락했다는 기사는 사실과 다르다"고 언급.
우신시스템 (017370) 8,160원 (+5.43%)	실적 개선 가시화 분석 등에 상승
	▷IM증권은 동사에 대해 차체 설비부터 안전벨트까지 실적 개선이 점차 가시화되고 있다고 밝힘. 영업이익률이 지난 1분기 3.5%에서 2분기 8.3%로 개선세를 기록했다며, 납기가 짧아 이익률이 더 좋은 전기차 차체 설비의 매출 증가, 안전벨트의 턴어라운드가 긍정적으로 작용했다고 설명. 차체 설비의 매출 증가 및 마진 개선, 2차전지 자동화 설비 매출 반영 시작, 안전벨트의 턴어라운드와 수주 확대가 하반기 주가 상승의 모멘텀으로 작용할 것으로 전망. ▷특히, 2차전지 자동화 설비 수주의 경우 2023년 7월부터 약 4,044억원 가량 누적되어있는데 A사 향으로 수주 받은 금액은 약 3,341억원으로 80%인 2,673억원이 하반기부터 매출로 인식될 수 있다고 밝힘.
현대로템 (064350) 67,100원 (+4.68%)	3분기 실적 컨센서스 상회 전망 및 연내 폴란드 K2 전차 2차 계약 체결 기대감 등에 상승
	▷한국투자증권은 동사에 대해 3분기 연결기준 매출액은 1조1,363억원(+22.6% YoY), 영업이익은 1,188억원(+189.1% YoY, OPM 10.5%)으로 컨센서스와 비교해 매출액과 영업이익이 각각 3.6%와 5.5% 상회할 것이라고 밝힘. 2분기와 마찬가지로 폴란드향 K2 매출의 진행률 인식이 순조롭게 이뤄지면서 양호한 분기 실적을 견인했다고 언급. ▷아울러 폴란드 K2 전차 2차 계약이 연내 체결될 것이며 계약 물량은 1차와 유사한 180대일 것이라고 밝힘. 이번 2차 계약에는 K2PL 물량이 포함되어서 옵션이 추가되고, 계열 전차 물량이 추가 계약될 예정으로 2차 계약 금액은 1차 계약 규모인 4.5조원을 상회할 것으로 추정된다고 언급. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 61,000원 -> 79,000원[상향]
이마트 (139480) 62,800원 (+4.32%)	3분기 실적 개선 전망 등에 상승
	▷IBK투자증권은 동사에 대해 3분기 연결기준 매출액 7조9,939억원(전년동기대비 +3.7%), 영업이익 1,378억원(전년동기대비 +77.0%)을 달성하며, 시장 및 당사 기대치를 상회할 것으로 전망. 이와 관련, 할인점 점포 효율화 및 체질개선에 따른 수익성 개선 효과, 지난해 신세계건설 충당금 기저, SCK 일부 제품 가격 인상 효과와 점포 수익성 개선, 슥닷컴을 포함한 온라인 사업부 효율화 작업이 이어질 것으로 예상되기 때문이라고 분석. ▷아울러 3분기부터 기대되는 실적 개선 추세는 향후에도 이어질 가능성이 높다고 언급. 우선, 단기적으로 4분기 기존점 성장률은 명절 시점 차이에 따라 3분기를 상회할 것으로 보이고 신세계건설 기저 효과가 더욱 두드러질 것이며, 중장기적으로는 온라인 운영전략 변경에 따른 수익성 개선과 오프라인 매장 효율화 효과가 발휘될 것이라고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 70,000원 -> 83,000 원[상향]
한솔케미칼 (014680) 125,800원 (+3.54%)	328.05억원 규모 자사주 취득 결정에 상승
	▷보통주 270,000주(328.05억원) 규모 자사주 취득 결정(기간:2024-10-18~2025-01-17) 공시.
LIG넥스원 (079550) 254,500원 (+2.41%)	3분기 실적 컨센서스 부합 전망 및 내년 실적 성장 가속화 기대감 등에 소폭 상승
	▷한국투자증권은 동사에 대해 3분기 연결 매출액은 7,243억원(+35.1% YoY), 영업이익은 601억원(+46.3% YoY, OPM 8.3%)으로 매출액과 영업이익 모두 컨센서스에 부합할 것이라고 밝힘. 해외 매출의 진행률 인식 속도가 정상화되면서, 전체 매출액 대비 26.3% 비중을 차지할 것이며 이처럼 해외 매출 비중이 높아지면서 전체 영업이익률이 개선될 것이라고 설명. ▷아울러 2024년 2분기 기준 수주잔고는 19조원에 달하는 가운데, 이에 더해 지난 9월20일 3.7조원 규모의 이라크 천궁-II 수출 계약을 수주하면서 수주잔고 성장을 지속하고 있다고 언급. 수주잔고를 기반의 중장기 실적 성장이 2025년을 기점으로 가속화될 것이라고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 260,000원 -> 290,000원[상향]
SK스퀘어 (402340) 87,000원 (+2.35%)	美 헤지펀드와 밸류업 논의 소식에 소폭 상승
	▷언론에 따르면, 영국에 본사 를 둔 헤지펀드 팰리저 캐피털(Palliser Capital)이 SK하이닉스의 최대주주인 동사 지분을 1% 이상 확보한 것으로 알려짐. 팰리저 측은 이사회에 자산 관리 경험이 많은 사람을 더 늘리고, 임원 급여도 회사 실적에 연동할 것을 요구하는 등 경영에도 간접적으로 개입하고 있는 상황이라고 알려짐. 또한, 양측은 최근 수차례 회동해 자사주 매입 등을 포함한 주주 환원 정책에 대해 논의해온 것으로 전해짐. ▷이와 관련, 동사 관계자는 "기존 포트폴리오 밸류업, 신규 투자, 비핵심 자산 유동화, 주주환원 실행으로 기업가치를 증대할 예정"이라고 밝힘.
휠라홀딩스 (081660) 40,700원 (+1.62%)	자회사 매그너스홀딩스 및 휠라코리아, 주당 105,970원, 4,000원 중간배당 결정 속 소폭 상승
	▷전일 장 마감 후 자회사 휠라코리아 주식회사, 보통주 1주당 4,000원 현금배당(중간배당) 결정(배당기준일:2024-10-30) 공시. 자회사 매그너스홀딩스 주식회사, 보통주 1주당 105,970원 현금배당(중간배당) 결정(배당기준일:2024-10-30) 공시.
효성티앤씨 (298020) 300,500원 (+1.52%)	중국 스판덱스 가격 저점 도달 기대감 등에 소폭 상승
	▷NH투자증권은 동사에 대해 우려 요인이었던 중국 내수 가격 하락세의 끝자락이며, 최근 낮아진 스판덱스 가격이 수요를 자극하기 시작했다고 분석. 특히, 역사적 최저치까지 하락한 중국 스판덱스 가격이 바닥에 도달했다는 인식이 구매자들 사이에 확산되며 수요가 반등했으며, 긴 호흡에서 전 세계 스판덱스 수급 밸런스는 2022년을 저점으로 개선세를 보이고 있다고 설명. 아울러 2025년 증설이 일부 있으나, 수요 증가량을 하회해 견조한 수급 상황이 지속될 것이며, 긍정적인 전방 상황(원단 업체 가동률 상승 및 낮은 재고일수)도 지속되고 있어 2025년 가격 반등 기대감이 확대되고 있다고 언급. ▷한편, 스판덱스 가격 및 스프레드 하락 영향으로 3분기 영업이익은 시장 컨센서스 하회하는 623억원(-24.0% q-q, 영업이익률 3.4%) 기록할 전망이며, 3분기 스판덱스 판매량은 전분기와 같이 견조한 수준이라고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 420,000원[유지]
롯데칠성 (005300) 122,100원 (-2.01%)	3분기 수익성 기대치 하회 전망 등에 소폭 하락
	▷NH투자증권은 동사에 대해 3분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 1조700억원(+29% y-y), 825억원(-2% y-y)으로 필리핀 법인 연결 편입에 따른 외형 성장이 지속될 것이나, 국내 음료 시장 침체로 수익성은 다소 기대치를 하회할 것이라고 밝힘. ▷한편, 기업가치 제고 계획을 통해 28년 기준 경영 목표(매출액 5.5조원, 영업이익 5,000억원)를 발표한 가운데, 세부 핵심지표들도 공개되었는데 그 중에서 가장 눈 에 띄는 부분은 부채비율을 100% 이하로 낮추겠다는 점(23년 177%)이라고 언급. 이를 위해 보유자산 매각 등이 이루어질 것으로 예상되며 전일 공시된 경산공장 매각(335억원)도 그 일환으로 추정되고 자산 효율화에 따른 ROE 개선도 가능할 것으로 기대된다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 180,000원[유지]
한화인더스트리얼솔루션즈 (489790) 42,200원 (-10.78%)	자회사 한화정밀기계 HBM용 TC본더 퀄테스트 통과 실패 보도 해명에도 급락
	▷전일 언론에 따르면, 자회사 한화정밀기계가 최근 SK하이닉스향 HBM용 TC본더 품질 인증 테스트 과정에서 평가 기준에 미달 평가를 받은 것으로 전해짐. 퀄테스트 통과 시기에 맞춰 한화정밀기계는 올 하반기 TC본더를 대량 양산할 예정이었지만, 이번 퀄테스트를 통과하지 못하면서 대규모 발주는 기대하기 어려워진 것으로 알려짐. ▷다만, 한화정밀기계는 관련 보도에 대해 “현재 SK하이닉스 측의 퀄테스트는 순조롭게 진행되고 있고 검증이 완료 되는대로 납품을 할 수 있을 것으로 예상된다”고 공식 입장을 밝힘. 또한, SK하이닉스 측은 퀄테스트 통과 여부에 대해서 “테스트를 아직 진행중이고 결정된 바 없다”고 언급.