초여름을 타겟팅한 매수 전략 / LG이노텍 (011070)

LG이노텍 011070 코스피

투자의견 Buy를 유지하되, 목표주가를 기존 33만원에서 28만원으로 조정한다. 12MF BPS에 적용 배수를 기존 평균 P/B 1.5배에서 중하단 평균값인 1.2배로 하향했다. 주가 부진이 장기화되고 있다. iPhone 점유율 하락에 대한 걱정, 나아가 Apple의 AI 전략에 대한 의심이 기저에 깔려있다. 동사 주가는 YTD -18%로 부진했는데, 이는 같은 섹터 내 iPhone 공급망으로 분류되는 비에이치의 -21%와 공교롭게 비슷하다. 주가는 분명 과매도 구간인데, 1분기 실적은 예상보다 좋을 것이고 수요 부진은 실제보다 과장되어 인식되는 경향이 있다. 초여름을 타겟팅한 저점 매수가 유효하다.

작성자 : 고의영 I 발행처 : 하이투자증권 I 발표일 : 2024-03-29